Vous êtes médecin et vous êtes constitué en société. Vous avez eu une bonne année, ou quelques bonnes années, et vous avez 200 000 $ qui dorment dans un compte chèques d’entreprise. C’est beaucoup d’argent qui pourrait travailler pour vous.
Ces liquidités pourraient plutôt aller à deux endroits : un compte d’épargne d’entreprise à intérêt élevé ou un compte de placement d’entreprise. Ces comptes font différentes choses, n’ont pas les mêmes risques et conviennent à différents horizons temporels. Lisez cet article pour découvrir les deux types de comptes et celui qui est le plus adapté à votre situation. Attention : ce sont des renseignements généraux et non des conseils. Parlez à votre comptable ou à votre conseiller ou conseillère avant de passer à l’action.
Le coût des liquidités d’entreprise dormantes
Voici ce que vous devez savoir si vous conservez environ 200 000 $ dans un compte chèques qui ne vous rapporte presque rien : en termes réels, le montant diminue. Compte tenu de l’inflation qui tourne autour de 2 % à 3 % par année, vous pourriez perdre entre 4 000 $ et 6 000 $ en pouvoir d’achat chaque année. Pourtant, c’est de l’argent que votre entreprise a gagné et sur lequel elle a payé des impôts.
La bonne nouvelle, c’est qu’il y a des solutions. Un compte d’épargne d’entreprise à intérêt élevé et un compte de placement d’entreprise peuvent tous deux faire travailler votre argent, de différentes façons et avec différents risques. Voici comment fonctionne chacun d’eux.
Option 1 : compte d’épargne d’entreprise à intérêt élevé
Il s’agit d’un produit de dépôt qui protège votre argent tout en offrant un certain rendement.
Accès : Votre argent est généralement accessible quand vous en avez besoin, sans période d’immobilisation.
Protection du capital : La valeur de votre dépôt ne fluctue pas en fonction des marchés.
Assurance-dépôts : Les dépôts admissibles effectués auprès des institutions membres de la Société d’assurance-dépôts du Canada (SADC) sont assurés jusqu’à concurrence de 100 000 $ par déposant, par catégorie de dépôt et par institution membre. Pour augmenter leur couverture, les entreprises peuvent répartir leur argent entre plusieurs institutions membres de la SADC ou entre différentes catégories de dépôt. (L’assurance de la SADC couvre les produits de dépôt comme les comptes d’épargne et les certificats de placement garanti, mais pas les placements comme les FNB, les obligations ou les actions.)
Sur une somme de 200 000 $, un taux d’intérêt compétitif vous rapporte beaucoup plus qu’un compte chèques. Les intérêts sont imposés à titre de revenu de placement passif au sein de votre société privée sous contrôle canadien (SPCC) (nous y reviendrons un peu plus loin), mais même après l’impôt, il vous reste bien plus d’argent que si vous aviez laissé l’argent dormir.
Une petite note sur les banques traditionnelles : beaucoup de banques offrent un compte d’épargne d’entreprise qui verse des intérêts, mais qui garde séparés les fonds d’exploitation et les fonds portant intérêt. Vous devrez peut-être transférer de l’argent d’un endroit à l’autre pour payer les salaires, le loyer ou l’équipement. Pour certains comptes, vous devrez payer des frais par transaction qui grugent votre solde. Lorsque vous comparerez les options, portez attention aux frais et à l’accès (voir la section « Comment choisir le bon compte d’entreprise » ci-dessous).
Pour éliminer ces problèmes, certaines plateformes ont commencé à proposer des options hybrides. Par exemple, il y a un compte chèques d’entreprise qui offre exactement les mêmes taux d’intérêt qu’un compte d’épargne d’entreprise à intérêt élevé. Votre argent destiné aux frais d’exploitation peut alors générer un rendement compétitif, sans que vous ayez à transférer constamment de l’argent pour couvrir les dépenses quotidiennes.
Option 2 : compte de placement d’entreprise
Il s’agit d’un compte de placement non enregistré détenu par votre entreprise qui vise à générer une croissance.
Contenu : Fonds négociés en bourse (FNB), obligations, actions et autres placements non enregistrés.
Rendement et risque : Le rendement potentiel est plus important que celui d’un compte d’épargne, mais votre capital n’est pas garanti. Les marchés ont des hauts et des bas.
Aucune assurance-dépôts : Les placements dans ce compte ne sont pas couverts par l’assurance de la SADC.
Il y a une chose que beaucoup de comptables doivent apprendre à leurs client·es. : les sociétés ne peuvent pas avoir de CELI ou de REER. Ces placements sont réservés aux particuliers. Un compte de placement d’entreprise est la principale façon de faire fructifier votre capital excédentaire au sein d’une SPCC. Si vous avez un horizon temporel plus long (trois ans ou plus) et des liquidités dont vous n’avez pas besoin pour votre entreprise, parlez de cette option à votre conseiller ou conseillère.
Comparaison du compte d’épargne et du compte de placement
Les deux options font travailler votre argent dormant, mais n’ont pas les mêmes risques et n’offrent pas les mêmes rendements.
Compte d'épargne d'entreprise à intérêt élevé | Compte de placement d'entreprise | |
|---|---|---|
| Principal objectif | Protéger votre argent et obtenir un rendement | Croissance |
| Contenu | Dépôt en argent | FNB, obligations, actions |
| Capital | Protégé | Non garanti |
| Assurance de la SADC | Oui (dépôts admissibles, limites par catégorie et par institution) | Non |
| Accès | Facile | Variable; généralement adapté aux horizons plus longs |
| Besoins | Besoins à court terme, réserves, capital en attente de déploiement | Capital excédentaire, horizons plus longs |
Voici la distinction importante pour les professionnels constitués en société : comme votre société ne peut pas ouvrir de CELI ou de REER, un compte de placement d’entreprise ouvert au nom de votre SPCC est la manière d’obtenir une croissance supérieure à celle obtenue avec les taux d’intérêt sur l’épargne.
Quand opter pour un compte d’épargne d’entreprise à intérêt élevé
Besoins à court terme (moins de 12 mois) : argent nécessaire pour payer les salaires, l’équipement ou les acomptes provisionnels d’impôt.
Réserve d’urgence : trois à six mois de frais d’exploitation, que vous pouvez utiliser quand vous en avez besoin.
Capital à déployer : argent réservé à un investissement, une acquisition ou une distribution qui n’a pas encore eu lieu.
Quand opter pour un compte de placement d’entreprise
Horizons plus longs (un à trois ans ou plus) : capital excédentaire dont votre société n’aura pas bientôt besoin.
Croissance au-delà des taux d’intérêt sur l’épargne : une fois votre réserve d’exploitation constituée, vous pouvez faire travailler les gains qu’il vous reste.
Diversification : une combinaison de FNB et d’obligations peut offrir des rendements que vous n’obtiendrez pas avec un compte d’épargne, à condition d’accepter le risque lié aux marchés.
Il y a une nuance importante : le taux d’imposition du revenu de placement passif d’une SPCC est généralement plus élevé que le taux d’imposition du revenu provenant d’une entreprise active. Au-delà de certains seuils, votre accès à la déduction accordée aux petites entreprises peut aussi être réduit. Parlez à votre comptable à ce sujet.
Comment choisir le bon compte d’entreprise
Avant de transférer des liquidités de votre entreprise, songez aux quatre points suivants. Au besoin, parlez-en à votre comptable ou à votre conseiller ou conseillère.
Besoins : Quand aurez-vous besoin de votre argent? Certains comptes vous permettent d’y accéder immédiatement, mais pour d’autres comptes, il y a des périodes d’avis ou des délais de transfert.
Tolérance au risque : Êtes-vous à l’aise avec les hauts et les bas du marché ou voulez-vous protéger votre capital? Voilà ce qui distingue un compte de placement d’un compte d’épargne.
Horizon : L’argent dont vous aurez besoin dans six mois ne doit pas être traité de la même façon qu’un surplus auquel vous ne toucherez pas pendant trois ans.
Frais : Les frais de compte mensuels, les frais par transaction et les soldes minimums requis peuvent diminuer vos rendements. Cherchez des comptes sans frais mensuels et sans solde minimum.
Pour beaucoup de médecins constitués en société, il n’est pas nécessaire de choisir un seul compte. Vous pouvez conserver assez d’argent dans un compte d’épargne d’entreprise à intérêt élevé pour couvrir vos obligations à court terme et transférer le surplus à un compte de placement d’entreprise à long terme. La bonne répartition dépend de votre situation personnelle. N’hésitez pas à en parler à votre comptable.
Comment ouvrir un compte d’entreprise au Canada (épargne ou placement)
Pour les deux types de comptes, la marche à suivre est plus simple que vous pourriez le croire.
Réunissez vos documents d’entreprise. En général, il faudra présenter vos statuts constitutifs, une résolution de la société autorisant la création du compte (votre comptable peut vous aider à l’obtenir) et une pièce d’identité gouvernementale pour chacun des administrateurs. Si votre société a un livre de procès-verbaux, certains fournisseurs pourraient demander certaines pages.
Choisissez votre fournisseur. Comparez les frais, les taux, les options de placement et la convivialité du compte. Les plateformes en ligne offrent souvent une inscription rapide et une configuration de compte entièrement en ligne. Les banques traditionnelles ont des délais plus longs et vous demandent parfois de vous rendre en succursale.
Remplissez la demande. Que ce soit en ligne ou en succursale, vous répondrez à des questions de connaissance du client, notamment sur la source des fonds, les objectifs et la tolérance au risque de votre société. C’est la procédure réglementaire normale.
Approvisionnez votre compte. Transférez de l’argent de votre compte chèques d’entreprise au moyen d’un transfert électronique de fonds ou d’un télévirement. Les fonds sont généralement réglés un à trois jours ouvrables plus tard, selon la méthode et l’institution.
Configurez le compte selon le produit choisi.
Compte d’épargne d’entreprise à intérêt élevé : les intérêts s’accumulent automatiquement. Il n’y a rien à gérer.
Compte de placement d’entreprise : vous devez choisir entre les placements autogérés (vous choisissez les placements), les placements gérés (un professionnel ou un algorithme assemble et rééquilibre le portefeuille pour vous) ou une combinaison des deux.
Faites travailler vos liquidités d’entreprise
Si vous êtes constitué en société professionnelle et si vous avez 200 000 $ (ou 50 000 $ ou même 500 000 $) qui dorment dans un compte chèques d’entreprise et qui ne vous rapportent presque rien, les deux options présentées sont intéressantes. Le compte d’épargne d’entreprise à intérêt élevé protège votre argent tout en produisant un rendement, tandis que le compte de placement d’entreprise vise à obtenir une croissance, mais avec un risque accru. Le type de compte (ou la combinaison) qui vous convient dépend de votre horizon temporel, des réserves qu’il vous faut et de votre tolérance au risque. C’est une décision que votre comptable ou votre conseiller ou conseillère pourra vous aider à prendre.