REER contre CELI : qui l’emporte?

La vie a le tour de nous mener à la croisée des chemins et nous forcer à prendre des décisions difficiles. Par exemple : dois-je regarder cette série qui semble prometteuse, mais qui sera ruinée après le deuxième épisode, ou cette autre série qui semble prometteuse, mais qui sera ruinée après le deuxième épisode? Et lequel de ces comptes de placement devrais-je utiliser compte tenu de mon âge et de ma situation fiscale? Vous savez, le genre de conversations légères à avoir autour d’une pinte entre amis. En ce qui concerne la deuxième question, nous pouvons certainement vous aider. (Quant aux séries, pourquoi ne pas regarder les deux?)

On a fait de notre mieux pour que ce soit le moins pénible possible.

C’est quoi, un REER?

Les REER, ou Régimes enregistrés d’épargne-retraite existent depuis très longtemps. Créés en 1957 pour inciter les Canadien.ne.s à épargner pour la retraite, les REER sont des comptes qui permettent aux contribuables de mettre à l’abri une partie de leur revenu avant impôt pour les aider à financer leur retraite. L’argent qui se trouve dans un compte REER peut être investi à la discrétion du titulaire du compte et ne sera imposé que lorsqu’il sera retiré. Chaque année, les Canadien.ne.s peuvent verser jusqu’à 18 % de leur revenu dans un REER, jusqu’au plafond annuel de cotisation, ou de déduction, fixé par le gouvernement. (Le plafond de 2022 est de 29 210 $, et passera à 30 780 $ en 2023.) Vous devez choisir la moins élevée des deux options.

Voici un exemple pour illustrer le tout. Supposons que vous gagnez 75 000 $ cette année et que vous versez le maximum de 18 %, soit 13 500 $, dans votre REER. Vous ne paierez de l’impôt que sur 61 500 $ de votre revenu cette année. Entre-temps, les 13 500 $ placés dans votre REER auront, espérons-le, un bon rendement. Vous ne paierez de l’impôt sur ces 13 500 $ (et tous les gains qu’il aura générés) que plus tard, lorsque vous les retirerez à la retraite, après que votre investissement aura, espérons-le, beaucoup fructifié.

Le REER est génial pour plein d’autres raisons (en tout cas, aussi génial qu’un compte d’épargne pour la retraite peut l’être). En voici quelques-unes :

Régimes complémentaires de retraite : Beaucoup d’employeurs offrent à leurs employés un REER collectif dans lequel ils versent un certain pourcentage du salaire des employés. Si un employeur offre un versement complémentaire de 5 %, cela signifie généralement que si vous cotisez 2 500 $ (5 % d’un salaire de 50 000 $), l’employeur fera de même, portant votre investissement total à 5 000 $.

« Quoi qu’il en soit, vous devriez faire de votre mieux pour en profiter », déclare Zoe Wolpert, spécialiste principale des placements et de la retraite chez Wealthsimple. « Sinon, c’est comme refuser une partie de votre salaire. »

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Vous pourriez payer moins d’impôts au moment de votre retraite : Comme on l’a mentionné, vous serez éventuellement imposé lorsque vous voudrez retirer de l’argent de votre REER. Par contre, pour la plupart d’entre nous, le taux d’imposition à la retraite sera moins élevé que pendant que l’on travaille, puisque nos revenus seront moins élevés. Cela signifie que lorsque vous retirerez de l’argent de votre REER, il sera probablement imposé à un taux inférieur.

N’oubliez pas non plus que vous ne retirerez pas tout votre argent d’un coup (ce qui entraînerait probablement un taux d’imposition assez élevé). L’année de votre 71e anniversaire, vous serez tenu de convertir votre REER en FERR, ou fonds enregistré de revenu de retraite. Par la suite, vous devrez retirer un pourcentage minimum obligatoire chaque année et payer des impôts sur cet argent. Mais « tout l’argent qui reste dans le FERR continue de croître, » indique Wolpert.

Et qu’est-ce qu’un CELI pour l’amour?

Si le REER a l’énergie de l’ancien combattant, le CELI a, disons, l’énergie du jeune branché qui connaît les chorégraphies TikTok. Le CELI, créé pour inciter les Canadien.ne.s à épargner, n’existe que depuis 2009. En fait, le CELI, ou compte d’épargne libre d’impôt porte plutôt mal son nom puisqu’il ne s’agit pas du tout d’un compte d’épargne ordinaire. Comme dans le cas du REER, les fonds du CELI peuvent être investis d’innombrables façons. Et comme le REER, le CELI a des plafonds de cotisation qui varient d’une année à l’autre, et les droits inutilisés sont reportés à l’année suivante. (En 2022, le plafond annuel est de 6 000 $.) Et ces droits de cotisation s’accumulent. Par exemple, toute personne âgée de 18 ans ou plus en 2009 aura des droits de cotisation pour un total de 81 500 $ dans son compte en 2022. (Tant que vous avez eu 18 ans avant 2009, vous pouvez calculer vos droits de cotisation totaux à l’aide de ce tableau.)

La plus grande différence entre le REER et le CELI, c’est que l’argent que vous versez dans un CELI fait partie de votre revenu après impôt. Cet argent, et tous gains qu’il génère, est donc à l’abri de l’impôt. Rien à payer lorsque vous le retirez.

Reprenons notre exemple : si vous gagnez 75 000 $ cette année et déposez 20 000 $ dans un CELI (au lieu d’un REER), vous serez imposé sur 75 000 $ de votre revenu cette année. Mais lorsque vous retirerez de l’argent de votre CELI, vous ne paierez pas un sou d’impôt supplémentaire, ni sur votre investissement initial de 20 000 $ ni sur les gains réalisés sur cet argent au fil des ans.

Voici le principal avantage du CELI :

Votre argent est accessible : Le CELI, c’est le gymnaste olympique des comptes de placement ; on ne trouve pas plus flexible. Traitez-le comme un guichet pour vos épargnes. Vous avez besoin d’une mise de fonds pour une maison? Retirez 50 000 $ dans votre CELI. Si vous voulez retrouver ces droits de cotisation, vous n’avez qu’à remettre ce moment dans le compte l’année suivante, ou même dans 10 ou 20 ans. Tant que vous êtes en vie, ces droits de cotisation vous appartiennent. Peu importe si ces 50 000 $ étaient au départ un placement de 40 000 $ qui a prospéré dans votre compte ; vous avez toujours droit à ces 50 000 $ de droits de cotisation.

Si vous n’y êtes pas obligé, ne choisissez pas un type de compte plutôt qu’un autre ! Si vous avez la chance d’en avoir les moyens, c’est en fait une excellente idée de maximiser vos cotisations à la fois à un REER et à un CELI. Pourquoi ne pas tirer le maximum des comptes avantageux sur le plan fiscal avant de mettre de l’argent dans des comptes qui ne le sont pas? Sinon, c’est comme si vous refusiez l’argent gratuit du gouvernement.

Comme ce n’est pas tout le monde qui a le privilège de pouvoir cotiser le maximum dans ces deux comptes, il faut donc savoir établir des priorités.

La plupart d’entre nous devraient privilégier le REER

Quel que soit votre salaire, si votre employeur offre un REER avec cotisations complémentaires, la première chose à faire est d’investir le montant maximal que votre employeur versera avant de vous tourner vers un CELI. « Le premier endroit où vous devriez commencer à investir, c’est dans votre régime complémentaire de retraite, si vous en avez un. » dit Wolpert.

Également important : si vous gagnez plus de 50 000 $ par année (pour être exact, 50 197 $, soit la tranche d’imposition la plus basse pour 2022), vous devriez toujours cotiser à votre REER en premier. « L’objectif est de faire passer votre revenu dans une tranche d’imposition inférieure, » explique Wolpert. « Si vous gagnez moins de 50 000 $, vous y êtes déjà et n’avez pas besoin de l’aide d’une cotisation à un REER. Mais si ce n’est pas le cas, cotiser avant impôt peut faire baisser votre taux. »

Une autre chose dont il faut tenir compte en ce qui concerne les REER : la possibilité que vous ayez besoin de votre argent avant votre retraite. 

Le grand désavantage du REER (c’est à peu près le seul, en fait) est qu’il n’est pas particulièrement indulgent si vous retirez des fonds avant votre retraite. Bien que l’argent qui se trouve dans un REER vous appartienne et que vous puissiez le retirer quand vous voulez, si vous en retirez, il sera considéré comme un revenu imposable et vous devrez payer de l’impôt. Et, contrairement à ce qui se passe avec un CELI, vous ne récupérerez pas vos droits de cotisation ; une fois que vous avez retiré des fonds d’un REER, pouf! Ces droits de cotisation disparaissent pour de bon.

Il n’y a que deux exceptions à cette règle : le Régime d’accession à la propriété (RAP) permet aux acheteurs d’une première maison d’emprunter jusqu’à 35 000 $ de leur REER pour acheter leur première maison ; l’argent doit commencer à être remboursé deux ans après le retrait et être entièrement remboursé au cours des 15 années suivantes. De même, le Régime d’encouragement à l’éducation permanente (REEP) permet de retirer jusqu’à 20 000 $ de son REER pour payer des études supérieures et, comme pour un prêt sans intérêt, peut être remplacé dans les 10 ans sans pénalité.

Alors, quand faut-il choisir un CELI?

Si votre employeur n’offre pas de REER collectif et que vous gagnez moins de 50 000 $ par an, vous devriez probablement cotiser d’abord à votre CELI. Comme mentionné plus haut, plus votre revenu est élevé, plus il est imposé. Cependant, si vous êtes sous la limite magique de 50 000 $, vous obtenez déjà le taux d’imposition le plus bas. Cela signifie que vous n’avez pas besoin de l’avantage fiscal offert par le REER. « Si vous êtes sous la barre des 50 000 $, la réduction d’impôt apportée en cotisant à un REER sera minime, » explique Wolpert. « Concentrez-vous donc sur le CELI, qui a ses propres avantages fiscaux qui sont également très puissants. »

Une chose à savoir : 

Comme on l’a déjà dit, le CELI porte mal son nom et n’est peut-être pas idéal pour l’épargne. S’il s’agit d’un excellent outil pour éviter de payer de l’impôt sur les gains de placement, le CELI n’est cependant pas optimal comme compte d’épargne, c’est-à-dire un endroit stable, à faible risque ou sans risque, où placer des fonds dont vous aurez besoin dans un avenir immédiat. Étant donné que vous disposez de cotisations limitées dans un CELI, il est préférable de l’utiliser pour investir de manière à obtenir un rendement considérable, comme des placements en actions. « Idéalement, vous ne voulez pas utiliser vos droits de cotisations pour vos épargnes à faible croissance, » dit Wolpert. « Si vous les utilisez, investissez votre CELI dans des produits de placements qui vous rapporteront le plus possible à long terme, puisque ces profits seront libres d’impôt. »

Vous hésitez encore? Bien qu’on ne puisse pas vous offrir le jeu de pile ou face que vous voyez illustré ci-haut, on a une solution tout aussi amusante pour vous ; une aventure de compte à l’abri de l’impôt dont vous êtes le héros :

Écrit par

Wealthsimple

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